我們的世界，很多在變，很多也未變。對(duì)于2022年，白酒業(yè)依然是在新挑戰(zhàn)、新機(jī)遇中前行。

　　一方面，龍頭酒企“增速放緩”，眾多酒企開(kāi)始進(jìn)入品質(zhì)文化比拼賽場(chǎng)。另一方面，二三線品牌需求突破，不斷提煉內(nèi)功和自我表達(dá)，以尋求更大的發(fā)展空間。

　　3月30日，貴州茅臺(tái)財(cái)報(bào)顯示，年度總營(yíng)收1094.64億元，其凈利潤(rùn)達(dá)524.60億元，進(jìn)入“千億時(shí)代”。次日，i茅臺(tái)上線運(yùn)行，無(wú)疑這是一種深層次的商業(yè)渠道變革，茅臺(tái)以此來(lái)調(diào)控線上和線下的放量深度運(yùn)營(yíng)。這也是茅臺(tái)董事長(zhǎng)丁雄軍公開(kāi)表示的，在2022年要大力推進(jìn)營(yíng)銷改革攻堅(jiān)。

　　同樣，從3月29日五糧液發(fā)布的公告顯示來(lái)看，其凈利潤(rùn)達(dá)233.5億元，茅臺(tái)、五糧液的凈利潤(rùn)體量在200億元以上，這兩家“濃香、醬香”龍頭企業(yè)實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)，取得了11.36%和17.01%的增速。

　　從2021年陸續(xù)公布的酒企業(yè)績(jī)公告可見(jiàn)，受益于近年來(lái)白酒消費(fèi)升級(jí)等趨勢(shì)影響，高端、次高端酒企業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)顯著。除了茅臺(tái)、五糧液兩位行業(yè)龍頭在穩(wěn)中求進(jìn)的同時(shí)，行業(yè)三甲的爭(zhēng)奪戰(zhàn)日益激烈，二三線品牌、區(qū)域酒企也在尋找突圍的道路。

　　“茅五汾”“茅五瀘”“茅五劍”“茅五洋”，還有更多的追隨者和可能性，你更看好誰(shuí)？

　　中國(guó)酒業(yè)發(fā)展研究院執(zhí)行院長(zhǎng)葉青認(rèn)為，一方面加力在渠道端做動(dòng)銷，取得更多的銷售回款，另一方面抓緊“落地”，創(chuàng)新產(chǎn)品、強(qiáng)化與市場(chǎng)、與消費(fèi)者沉浸式體驗(yàn)“增粘”來(lái)開(kāi)展運(yùn)營(yíng)，尋找實(shí)現(xiàn)增量以利于酒企“回血”，理性消費(fèi)時(shí)代來(lái)臨，酒業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)透明公開(kāi)，堅(jiān)持“快中求慢”，快速應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，慢功夫做品質(zhì)，用絕對(duì)的誠(chéng)意誠(chéng)心打動(dòng)消費(fèi)者。這是更多酒企都需要思考的。

　　渠道竟?fàn)帒?zhàn)，“強(qiáng)分化”是關(guān)鍵詞

　　4月16日，習(xí)酒品牌戰(zhàn)略升級(jí)發(fā)布會(huì)在習(xí)酒商務(wù)體驗(yàn)中心舉行，習(xí)酒正式發(fā)布全新戰(zhàn)略。

　　其中，在高端支撐能力上，2021年習(xí)酒窖藏及以上高端產(chǎn)品銷售占比65.32%，同比增長(zhǎng)8.78%。從習(xí)酒在這一時(shí)期對(duì)品牌戰(zhàn)略進(jìn)行升級(jí)來(lái)看，主要體現(xiàn)在四個(gè)方面，一是質(zhì)量更優(yōu)，二是市場(chǎng)的寬度、深度越來(lái)越強(qiáng)，三是管理更強(qiáng)，四是各方對(duì)習(xí)酒發(fā)展更高的期盼、期望。

　　事實(shí)上，對(duì)于大中型酒企來(lái)講，疫情強(qiáng)化了各酒企或品牌之間的渠道戰(zhàn)。相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，渠道將會(huì)是名酒之間“打擂”的舞臺(tái)，名酒們?cè)谇郎系母?jìng)爭(zhēng)將會(huì)比以往更加激烈。

　　值得一提的是，在整體性趨勢(shì)方面，“強(qiáng)分化”是關(guān)鍵詞。

　　白酒行業(yè)的分化呈現(xiàn)出越來(lái)越快、越來(lái)越強(qiáng)的指向性特點(diǎn)。由于二代中產(chǎn)和“消費(fèi)迭代”的影響，白酒份額向少數(shù)企業(yè)集中，更清晰的指向那些品質(zhì)優(yōu)勢(shì)扎實(shí)、文化品格鮮明的高端品牌，如水井坊、金沙、酒鬼酒等這些名酒企。

　　值得關(guān)注的是，煙酒店渠道近年來(lái)也在走向分化，最終煙酒店一定會(huì)向這兩類形態(tài)轉(zhuǎn)化。一是走向?qū)I(yè)化連鎖化，比如華致酒行等，二是賺錢(qián)的煙酒店往往都是那些少數(shù)的經(jīng)營(yíng)超過(guò)十年的有穩(wěn)定客戶關(guān)系的煙酒店，大多數(shù)都因各種原因面臨關(guān)門(mén)。

　　但同時(shí)，這兩類終端其實(shí)也面臨著較大的壓力，煙酒店們也需要擴(kuò)大用戶群體。首先因?yàn)槠放苹漠a(chǎn)品越來(lái)越多且隨處保真，過(guò)去煙酒店提供的價(jià)格和保真兩大優(yōu)勢(shì)已變淡，其次維護(hù)穩(wěn)定的客戶關(guān)系“維護(hù)成本”越來(lái)越高。

　　同樣，而對(duì)于餐飲渠道來(lái)講，隨著此次疫情爆發(fā)，酒水柜臺(tái)實(shí)際動(dòng)銷越來(lái)越少，如果過(guò)去自帶率是70%，現(xiàn)在要在90%以上。另外零售價(jià)位越來(lái)越低，純粹變?yōu)榉奖阌脩粼黾幼约?ldquo;硬性投入”，餐飲終端也需要“減負(fù)”。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，煙酒店渠道與餐飲渠道的問(wèn)題只能通過(guò)大中型酒企的創(chuàng)新手段和資源投入來(lái)解決，才會(huì)在未來(lái)獲得持續(xù)增長(zhǎng)。

　　除了名酒企外，大中型酒企們?nèi)匀粫?huì)圍繞“渠道”展開(kāi)全方位的競(jìng)爭(zhēng)，未來(lái)想要重新獲得渠道，只能導(dǎo)入創(chuàng)新策略或依靠新產(chǎn)品線來(lái)帶動(dòng)，傳統(tǒng)產(chǎn)品線在渠道層面的競(jìng)爭(zhēng)門(mén)檻將越來(lái)越高，地方酒企在渠道層面越來(lái)越失勢(shì)。

　　從行業(yè)整體格局來(lái)看，分化正在不斷加劇，存量競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境之下，面對(duì)全國(guó)性名酒企的強(qiáng)勢(shì)擠壓，眾多酒企不斷提升和完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，同時(shí)通過(guò)深化本土市場(chǎng)，打造省外重點(diǎn)市場(chǎng)的方式分步布局全國(guó)化，以尋求更大的發(fā)展空間。

　　品牌與品質(zhì)是競(jìng)爭(zhēng)的核心

　　在3月28日“郎酒醬香產(chǎn)品企業(yè)內(nèi)控準(zhǔn)則”的發(fā)布會(huì)上，郎酒集團(tuán)董事長(zhǎng)汪俊林表示，為進(jìn)一步踐行品質(zhì)主義、長(zhǎng)期主義，今年起郎酒每年將公布當(dāng)年的儲(chǔ)量、次年的產(chǎn)量、次年市場(chǎng)計(jì)劃投放量，并接受全社會(huì)的公開(kāi)監(jiān)督。

　　在汪俊林看來(lái)，行業(yè)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的發(fā)展，市場(chǎng)更加理性，廣大消費(fèi)者對(duì)白酒有了自己的認(rèn)識(shí)。白酒行業(yè)的品質(zhì)時(shí)代已經(jīng)到來(lái)，白酒行業(yè)的規(guī)模時(shí)代正在到來(lái)，白酒產(chǎn)業(yè)品質(zhì)拐點(diǎn)來(lái)臨。“白酒還是要以品質(zhì)為先，對(duì)消費(fèi)者負(fù)責(zé)任。”他認(rèn)為，長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展需要靠自己，要把品質(zhì)做到最佳。

　　中國(guó)酒業(yè)發(fā)展研究院智庫(kù)專家、白酒分析師蔡學(xué)飛表示，已進(jìn)入了強(qiáng)分化格局的中國(guó)白酒行業(yè)，未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)核心將是品牌與品質(zhì)。未來(lái)酒企的突圍方向有兩方面，一方面是要進(jìn)行品牌文化梳理，做好品牌的傳承與技術(shù)的傳承。另一方面，是要圍繞產(chǎn)區(qū)做強(qiáng)自己的品質(zhì)概念，不斷的拉伸自己的產(chǎn)品價(jià)值，從而帶來(lái)產(chǎn)品的價(jià)格溢價(jià)的提升。此外，酒企們還需要加快“小而美”體驗(yàn)式營(yíng)銷的模式創(chuàng)新，不斷打造差異化的優(yōu)點(diǎn)與亮點(diǎn)。

　　事實(shí)上，茅臺(tái)、五糧液、瀘州老窖等強(qiáng)勢(shì)品牌，通過(guò)幾十年來(lái)積累的品牌效應(yīng)，以及不斷地控量漲價(jià)、加大終端市場(chǎng)投入、擴(kuò)大營(yíng)銷影響力、占領(lǐng)更多消費(fèi)圈層共創(chuàng)共享等方式，獲得更多的渠道資源及消費(fèi)者心智資源。

　　龍頭名酒取得高速發(fā)展，背后一個(gè)重要的支撐力就是品質(zhì)領(lǐng)先，這是支撐名酒發(fā)展的核心要素和力量，助力其成長(zhǎng)為全國(guó)強(qiáng)勢(shì)品牌，并推動(dòng)躋身世界一流白酒品牌。

　　中國(guó)食品工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)馬勇表示，今后五年或更長(zhǎng)遠(yuǎn)的一個(gè)時(shí)期，白酒依靠增量發(fā)展的機(jī)會(huì)已經(jīng)沒(méi)有了，白酒企業(yè)之間、品牌之間、不同香型和品類之間的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。

　　馬勇認(rèn)為，在白酒競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的情況下，不斷完善工藝技術(shù)、提升產(chǎn)品質(zhì)量、強(qiáng)化風(fēng)格特色、筑牢品牌根基，才能夠創(chuàng)建企業(yè)和產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

　　資深醬酒專家權(quán)圖觀點(diǎn)認(rèn)為，目前醬酒行業(yè)，除了茅臺(tái)、郎酒等，整體品牌偏弱，未來(lái)將朝著規(guī)模化、品牌集中化發(fā)展，形成“十朵金花”+“滿天繁星”的發(fā)展格局。

　　“對(duì)于基因和能力不足，目前還處于產(chǎn)能擴(kuò)張的中小醬酒企業(yè)和單純的基酒生產(chǎn)企業(yè)，其轉(zhuǎn)化路徑是主動(dòng)或被動(dòng)的產(chǎn)業(yè)并購(gòu)、精品酒莊和圈層品牌。”權(quán)圖稱，未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)，都需要戰(zhàn)略的清晰、品質(zhì)的堅(jiān)持和品牌的培育。

　　中國(guó)酒業(yè)發(fā)展研究院智庫(kù)專家、四川省酒類流通協(xié)會(huì)執(zhí)行會(huì)長(zhǎng)鐵犁表示，企業(yè)要取得成功，必須建立特色化的酒莊，打造個(gè)性化的品牌，廣泛的整合渠道與消費(fèi)資源，積極吸引戰(zhàn)略資本，方能取得市場(chǎng)的成功與品牌的成功。否則，如一些品牌無(wú)根基，市場(chǎng)無(wú)區(qū)域的企業(yè)，最終不過(guò)是曇花一現(xiàn)。

　　不容忽視的是，二三線品牌受困于頭部品牌的市場(chǎng)擠壓，產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題在不斷加劇，開(kāi)始打造“真年份”酒。業(yè)內(nèi)人士指出，在消費(fèi)市場(chǎng)持續(xù)下滑的的情況下，需要行業(yè)深刻反思。二三線品牌要把純糧釀造作為基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)，把白酒的品質(zhì)提升級(jí)到“真年份、真儲(chǔ)藏”等更高維度層面，拿出真正意義上的品質(zhì)產(chǎn)品贏得市場(chǎng)，讓消費(fèi)者踏踏實(shí)實(shí)、明明白白消費(fèi)。

　　“濃、清、醬”各有千秋，消費(fèi)者會(huì)理性選擇消費(fèi)，最終只為好酒買(mǎi)單。

　　擴(kuò)張產(chǎn)能，市場(chǎng)向名酒企業(yè)集中

　　實(shí)際上，從產(chǎn)能擴(kuò)張來(lái)看，一方面是在高速發(fā)展?fàn)顟B(tài)的一線名酒或老牌名酒，奔著百億、數(shù)百億的目標(biāo)快速前進(jìn)。另一方面是各路資本在“醬酒熱”下進(jìn)入新一輪的產(chǎn)能擴(kuò)張期，入局醬酒產(chǎn)業(yè)以圖多分一杯羹。

　　1月26日晚，貴州茅臺(tái)發(fā)布公告，擬投資41.1億元實(shí)施“十四五”醬香酒習(xí)水同民壩一期建設(shè)項(xiàng)目，建成后可形成系列酒制酒產(chǎn)能約1.2萬(wàn)噸、制曲產(chǎn)能約2.94萬(wàn)噸、貯酒能力約3.6萬(wàn)噸。

　　1月28日，五糧液發(fā)布公告，根據(jù)公司“十四五”戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，公司將新增原酒產(chǎn)能，對(duì)制曲車間進(jìn)行擴(kuò)能改造，主要建設(shè)內(nèi)容包括制曲車間及相關(guān)配套設(shè)施等，項(xiàng)目總投資估算為27.5億元。

　　而在2021年12月，瀘州老窖曾宣布斥資5.7億元參與競(jìng)拍土地用于生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目，這也無(wú)疑顯示出瀘州老窖正在加速做好充足和優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能儲(chǔ)備的意圖。

　　從市場(chǎng)布局來(lái)看，瀘州老窖在西南、華北等傳統(tǒng)市場(chǎng)深耕，在千元價(jià)格帶競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯，并在華東、華中、華南等市場(chǎng)已成為千元價(jià)格帶第二品牌。對(duì)于2022年的發(fā)展，瀘州老窖布局空白市場(chǎng)，以形成全國(guó)化發(fā)展和各類市場(chǎng)齊頭并進(jìn)的進(jìn)攻態(tài)勢(shì)。

　　同樣，2月18日今世緣公告稱，今年已提出“百億目標(biāo)”，擬投資實(shí)施南廠區(qū)智能化釀酒陳貯中心項(xiàng)目，項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資高達(dá)90.76億元。而今世緣2021年度業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入63億-65億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)19億-21億元。

　　值得注意的是，頭部酒企均在公告中強(qiáng)調(diào)，擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃實(shí)施后將得到的是優(yōu)質(zhì)白酒產(chǎn)能。

　　中國(guó)酒業(yè)發(fā)展研究院智庫(kù)專家、中國(guó)食品產(chǎn)業(yè)分析師朱丹蓬認(rèn)為，增資擴(kuò)產(chǎn)背后，是酒企從品牌調(diào)性、服務(wù)體系、品質(zhì)、客戶黏性等全方位的競(jìng)爭(zhēng),中國(guó)白酒進(jìn)入到高端化節(jié)點(diǎn)。

　　蔡學(xué)飛認(rèn)為，目前今世緣力推“國(guó)緣”等中高端產(chǎn)品，未來(lái)的核心就是老酒概念，其擴(kuò)大產(chǎn)能更多是為了擴(kuò)大基酒儲(chǔ)備，來(lái)做強(qiáng)未來(lái)的老酒及年份酒的概念，此次擴(kuò)大產(chǎn)能在一定程度上解決品質(zhì)背書(shū)問(wèn)題。需要注意的是，今世緣多年來(lái)仍局限于江蘇省內(nèi)市場(chǎng)銷售為主，省外品牌號(hào)召力非常有限，并且高端產(chǎn)品投入周期非常長(zhǎng)，如此高的投資，依然面臨著諸多風(fēng)險(xiǎn)。”

　　權(quán)圖認(rèn)為，茅臺(tái)提出“兩個(gè)十萬(wàn)噸”計(jì)劃，郎酒、習(xí)酒、金沙規(guī)劃產(chǎn)能密集擴(kuò)容5萬(wàn)噸，這些頭部品牌擴(kuò)產(chǎn)沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)質(zhì)醬酒會(huì)一直有市場(chǎng)，而中小型醬酒企業(yè)盲目擴(kuò)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)巨大，對(duì)于過(guò)度依賴基酒的企業(yè)而言前途不容樂(lè)觀。

　　梳理可見(jiàn)，從新一輪白酒發(fā)展態(tài)勢(shì)看，市場(chǎng)消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化，近年來(lái)白酒行業(yè)實(shí)際正呈現(xiàn)產(chǎn)銷總量連續(xù)下降、醬香品類和頭部名酒企業(yè)的產(chǎn)能擴(kuò)張明顯處于熱潮期，市場(chǎng)向名酒企業(yè)集中的新趨勢(shì)。

　　“白酒，自有其傳統(tǒng)行業(yè)品牌成長(zhǎng)與市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)邏輯，而時(shí)間和耐心成就品牌。”鐵犁認(rèn)為，未來(lái)三五年內(nèi)，會(huì)有數(shù)百億資本進(jìn)入白酒領(lǐng)域，在資本的推動(dòng)下，渠道集中速度會(huì)加快，并向連鎖化、直銷化、規(guī)模化、集中化發(fā)展。

　　細(xì)觀發(fā)現(xiàn)，醬酒在當(dāng)前熱度過(guò)頭而后降溫，會(huì)由品類過(guò)度到品牌，醬酒的產(chǎn)能問(wèn)題會(huì)可能在三五年后會(huì)呈現(xiàn)。在白酒消費(fèi)需求跌不停的市場(chǎng)大背景下，白酒產(chǎn)能過(guò)剩已露出端倪，已出現(xiàn)部分中小型醬酒企業(yè)的“甩賣(mài)”現(xiàn)象，這意味著此前動(dòng)輒3萬(wàn)噸、5萬(wàn)噸投產(chǎn)的項(xiàng)目，部分可能在未來(lái)有無(wú)法被市場(chǎng)消化的風(fēng)險(xiǎn)。

　　數(shù)據(jù)顯示，2016年全國(guó)白酒產(chǎn)量高峰年產(chǎn)量達(dá)1358萬(wàn)千升，2020年則741萬(wàn)千升，可以看出白酒市場(chǎng)需求量進(jìn)入產(chǎn)量4連跌，較2016年的峰值下降44%幾乎近半。而在2020年以來(lái)，包括五糧液、郎酒、西鳳酒等頭部企業(yè)紛紛提出了擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

　　“白酒一直面臨產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，但老酒、年份酒的優(yōu)質(zhì)基酒產(chǎn)能長(zhǎng)期緊缺，低端產(chǎn)能則嚴(yán)重過(guò)剩，行業(yè)結(jié)構(gòu)需要升級(jí)。”蔡學(xué)飛表示，頭部酒企擴(kuò)大產(chǎn)能，其銷售能力將進(jìn)一步走強(qiáng)，進(jìn)一步增強(qiáng)影響力，而非名酒市場(chǎng)將受到更大的擠壓。未來(lái)白酒企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)將基于產(chǎn)區(qū)、品類概念，完善品類，提升高端產(chǎn)品產(chǎn)能。

　　值得關(guān)注的是，2021年醬香型白酒銷售1900億元，以白酒8.4%的產(chǎn)能，占據(jù)了白酒行業(yè)45.8%的利潤(rùn)。

　　有專家預(yù)計(jì)到2025年，中國(guó)白酒市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到8000多億元級(jí)別，規(guī)模增長(zhǎng)的動(dòng)力是價(jià)格結(jié)構(gòu)升級(jí)及香型結(jié)構(gòu)迭代，高端醬香將成為白酒之中最具發(fā)展前景的品類。同時(shí)預(yù)測(cè)，醬酒品類發(fā)展?jié)摿薮螅卺u香逐漸成為主流的過(guò)程中，除茅臺(tái)外還將誕生數(shù)個(gè)數(shù)百億級(jí)品牌。

　　值得注意的是，在市場(chǎng)環(huán)境越來(lái)越透明化、消費(fèi)者越來(lái)越理智化的形勢(shì)下，消費(fèi)向頭部品牌集中的趨勢(shì)明顯。

　　“白酒產(chǎn)業(yè)的整體發(fā)展已經(jīng)逐漸趨于成熟，市場(chǎng)朝名酒集中，消費(fèi)朝好酒集中。”權(quán)圖認(rèn)為，他看好具備名酒基因和規(guī)模產(chǎn)能擴(kuò)張，以及重資本基酒儲(chǔ)存的頭部醬酒企業(yè)。“好酒永不過(guò)剩，醬酒長(zhǎng)期可為。醬酒供需矛盾要到2023才開(kāi)始逐漸緩解，到2030年醬酒的供需方可達(dá)到基本平衡。雖然部分名酒醬酒企業(yè)依然可以享受品牌的溢價(jià)，占領(lǐng)高端和次高端價(jià)位，但大部分不具備頭部品牌運(yùn)作能力的企業(yè)，價(jià)格泡沫將快速破滅。”

　　正如蔡學(xué)飛直言，2022年白酒產(chǎn)業(yè)高速增長(zhǎng)期將結(jié)束，進(jìn)入盤(pán)整階段。名酒市場(chǎng)會(huì)進(jìn)一步走強(qiáng)，中低端品牌壓力進(jìn)一步加大，行業(yè)將進(jìn)入名酒與品質(zhì)比拼階段。

　　中國(guó)酒業(yè)發(fā)展研究院執(zhí)行院長(zhǎng)葉青認(rèn)為，天道酬勤，誠(chéng)信為先，這是不變的商道精神。競(jìng)爭(zhēng)是市場(chǎng)規(guī)律。變是創(chuàng)新、是轉(zhuǎn)變、是與時(shí)俱進(jìn)；守是堅(jiān)持、傳承、是定力、是信仰、是情懷。快是速度、執(zhí)行力、決策力，慢是時(shí)間、是功夫、是品質(zhì)的打磨、是長(zhǎng)期主義。

　　莊子哲學(xué)思想的天人合一，順應(yīng)自然，求真求實(shí)的理念值得學(xué)習(xí)傳承發(fā)展，大宗師酒橫空出世，遵循打造上善國(guó)學(xué)文化與高品質(zhì)酒文化結(jié)合，資深大師精釀分享致敬美好時(shí)代。（酒莊號(hào)觀察）